저유황 코크스 공급 부족에 따른 소성 석유 코크스 생산업체의 원자재 전략 조정
점점 더 희소해지는 저유황 석유 코크스(유황 함량 <1%, 특히 초저유황 코크스 <0.5%)와 리튬 배터리 양극재 및 고급 프리베이크 양극재에 대한 수요 경쟁 심화라는 배경 속에서, 소성 공장은 원료 전략을 저유황만을 추구하는 단일 전략에서 벗어나, 다양한 공급원의 상호보완성, 단계적 활용, 기술 대체, 그리고 위험 헤징을 체계적으로 고려하는 접근 방식으로 전환해야 합니다. 핵심적인 사고방식은 다음과 같은 방향으로 요약할 수 있습니다.
I. 원료 구조 조정: "전량 저유황"에서 "저유황 + 중유황의 과학적 혼합"으로
저유황 코크스의 가장 큰 문제점은 가격이 비싸고 공급이 부족하다는 것입니다. 과거에는 소성 공장에서 제품의 유황 함량 기준을 충족하기 위해 저유황 코크스 사용을 최대한 늘리는 경향이 있었습니다. 그러나 공급 부족과 천정부지로 치솟는 가격(2025년에는 1등급 저유황 코크스의 평균 가격이 한때 전년 대비 57% 이상 상승했습니다) 속에서는 이러한 방식이 더 이상 지속 가능하지 않습니다.
실질적인 전략은 "고유황-저유황 혼합" 시스템을 구축하는 것입니다. 예비 소성 양극과 일반 전력용 흑연 전극은 일정 수준의 유황 함량 허용 오차를 가지고 있습니다. 중저유황 코크스를 저유황 코크스와 특정 비율(예: 저유황:중유황 = 4:6 또는 3:7)로 혼합하면 원료 비용을 크게 절감하면서 하류 제품의 유황 요구량을 충족할 수 있습니다. 핵심은 원료 배치별로 유황 함량, 휘발성 물질, 진밀도, 미량 원소(V, Ni, Fe 등)에 대한 데이터베이스를 구축하고, 배합 모델을 사용하여 혼합 비율을 정확하게 계산함으로써 소성 코크스의 안정적인 물리화학적 특성을 확보하는 것입니다.
소성 공장의 경우, 이는 조달 측면에서 저유황 코크스에만 모든 조달 압력을 집중하는 대신, 중유황 코크스 공급원(국내 독립 정유소에서 생산되는 중유황 코크스는 전체 공급량의 약 38%를 차지하며 비교적 풍부함)을 동시에 확보해야 함을 의미합니다.
II. 수입 채널 다변화: 안정적인 공급원 확보 및 지정학적 위험 분산
국내 저유황 코크스는 전체 석유 코크스 생산량의 약 14%에 불과하며(그중 유황 함량 0.5% 미만은 약 4%에 그침), 리튬 배터리 양극재는 이미 저유황 코크스 수요의 약 29%를 소비하고 있으며 그 수요는 급속히 증가하고 있다. 따라서 단기간에 국내 공급 부족을 해소하기는 어렵다. 저유황 코크스 수입은 여전히 중요한 보충 수단이지만, 생산 시설들은 단일 공급원에만 의존할 수는 없다.
구체적인 조치 사항은 다음과 같습니다.
- 다국적 소싱: 전통적인 중동 및 동남아시아 공급원을 넘어 러시아, 아제르바이잔과 같은 비전통적인 저유황 코크스 공급원에 집중하십시오. "기준 가격 + 변동 조정" 메커니즘을 포함하는 중장기(1~3년) 구매 계약을 체결하여 최저 비용을 확보하십시오.
- 고유황 코크스 수입 확대를 통한 대체재 활용: 고유황 코크스는 SO₂ 배출 문제로 국내 소성 양극재 시장에서는 활용도가 제한적이지만, 유황에 덜 민감한 탄소 제품(탄화규소, 탄화칼슘 등) 시장에서는 여전히 수요가 있다. 동남아시아 및 중동산 고유황 코크스는 가격 경쟁력이 뛰어나다. 소성 공장은 이러한 하류 제품 생산을 목표로 고유황 코크스 전용 소성 라인을 구축할 수 있다.
- 선물 및 옵션 상품을 활용하십시오. 수입 구매 물량의 30~50%를 헤지하고, 외환 헤징을 통해 환율 변동과 가격 변동성이 결합된 이중 위험을 완화하십시오.
III. 기술적 대체 및 배합 최적화: 원료 단계에서 저유황 코크스 의존도 감소
이것이 장기적으로 가장 큰 가치를 지닌 방향입니다. 저유황 코크스 부족의 핵심은 하류 수요 구조의 변화, 즉 리튬 배터리 양극재와 고급 흑연 전극의 수요 증가 속도가 공급을 훨씬 앞지르고 있다는 점입니다. 소성 공장이 조달 측면에서만 문제를 해결한다면 항상 수동적인 대응에 그칠 것입니다. 기술적인 측면에서도 획기적인 발전을 이루어야 합니다.
검증되었거나 현재 활발히 추진 중인 몇 가지 경로가 있습니다.
- 저유황 코크스 사용량 감축을 위한 보조 재료 혼합: 양극재 및 고급 탄소 제품 배합에 재활용 흑연, 탄소 섬유 및 기타 보조 재료를 첨가하면 저유황 코크스 소비량을 10~15% 줄일 수 있습니다. 동시에, 개선된 소성 및 흑연화 공정을 통해 단위당 석유 코크스 소비량을 8~10% 더 줄일 수 있습니다.
- 석탄계 니들 코크스를 부분적으로 대체하는 방안: 석탄계 니들 코크스는 석유계 코크스보다 가격이 약 20% 저렴하며, 양극재에서 그 사용 비중이 15%에서 28%로 증가했습니다. 일부 고급 제품의 경우, 석탄계 니들 코크스와 저유황 코크스를 산업 규모로 혼합 사용하는 것이 이미 실현 가능합니다. 소성 공장은 니들 코크스 소성 설비를 선제적으로 확충할 수 있습니다.
- 천연 흑연을 대체재로 활용하는 방안: 표면 코팅(예: 나노 실리콘 카바이드 코팅) 처리된 천연 흑연은 인공 흑연보다 30% 저렴한 비용으로 2,000회 이상의 충방전 수명을 달성했으며, 시장 점유율은 15%에서 25%로 증가했습니다. 이는 저유황 코크스에 의존하는 양극재 업체들에게 직접적인 경쟁 구도를 형성하며, 소성 공장들이 원료 대체 방안을 진지하게 고려하도록 만들고 있습니다.
- 바이오코크스와 같은 신흥 원료를 모니터링하십시오. 바이오코크스는 아직 시범 규모 검증 단계에 있지만, 일부 탄소 제품에서 대체재로서의 잠재력을 보여주었으며, 소성 공장에서 지속적인 기술 동향 추적을 할 가치가 있습니다.
IV. 생산 효율성 향상: 공정 개선을 통해 얻은 이점을 활용하여 원자재 가격 상승분을 상쇄합니다.
원자재 가격 상승은 외부 요인이지만, 소성 코크스의 수율, 에너지 소비량, 불량률은 공장 자체적으로 통제할 수 있는 부분입니다.
- 소성 코크스 수율 향상: 소성 공정 변수(소성 온도, 체류 시간, 공기 분배)를 최적화하여 수율을 1~2%포인트 높입니다. 원자재 단가가 톤당 수백 위안 상승할 경우, 이러한 1~2%의 수율 향상은 단위 원자재 비용의 직접적인 절감 효과와 같습니다.
- 폐열 회수 및 에너지 관리: 폐열 회수 시스템을 도입하여 단위 에너지 소비량을 줄이고, 심야 전력 및 친환경 전력을 활용하여 생산 전력 비용을 낮춥니다.
- 디지털 재고 관리: 원자재 가격 모니터링 시스템을 구축하여 현물 및 선물 가격을 실시간으로 추적하고 구매 시기를 동적으로 조정합니다. 기존 3개월치 안전 재고를 1.5~2개월치로 단축하여 자본 묶임을 줄이고 가격 하락 위험을 최소화합니다.
V. 공급망 협력: 상류 및 하류 업체와 협력하여 위험을 공유합니다.
저유황 코크스가 부족한 상황에서는 단독 조달 모델은 시대에 뒤떨어졌습니다.
- 하류 고객과 연동 가격 계약을 체결하십시오: 소성 양극재 제조업체 및 양극재 생산 업체와 "코크스 가격 - 제품 가격" 연동 메커니즘을 협상하십시오. 석유 코크스 가격이 상승하면 제품 가격도 비례적으로 조정되어 비용 부담이 하류로 원활하게 전가됩니다.
- 정유소와 장기 계약을 체결하여 물량을 확보하십시오. 가격 상한 조항이 포함된 장기 계약을 통해 연간 저유황 코크스 조달량의 50% 이상을 확보하여 단기적인 현물 시장 변동에 좌우되지 않도록 하십시오.
- 산업 협력에 참여하십시오: 산업 협회들이 고유황 코크스 수입 비용을 줄이기 위한 수입 관세 정책 최적화에 참여하도록 촉구하여, 간접적으로 사용 가능한 원자재 공급량을 확대하십시오.
결론
저유황 코크스 부족은 단기적인 변동이 아니라 중장기적인 구조적 모순입니다. (국내 저유황 코크스 생산량은 전체 생산량의 14%에 불과한 반면, 리튬 배터리 양극재 수요는 연간 10% 이상 증가하고 있습니다.) 소성 공장들은 원료 전략을 "저유황 코크스 확보 경쟁"에서 "혼합 비율 관리, 수입원 다양화, 대체재 개발, 효율성 향상, 공급망 강화"라는 다섯 가지 접근 방식으로 전환해야 합니다. 이러한 전략을 먼저 완성하는 기업이 차세대 원료 공급 주기에서 주도권을 쥐게 될 것입니다.
게시 시간: 2026년 5월 13일