9월부터 중국에서는 '전력 배급제'가 뜨거운 감자로 떠올랐습니다. '전력 배급제'의 취지는 '탄소 중립' 목표와 에너지 소비 관리 강화입니다. 또한, 올해 초부터 각종 화학 원료 가격 관련 뉴스가 잇따라 등장했는데, 그중에서도 철강 산업의 핵심 소재인 흑연 전극봉은 올해 시장에서 큰 주목을 받지 못하며 철강 산업과 탄소 중립의 연관성이 부각되고 있습니다.
산업 사슬 : 주로 철강 생산에 사용됨
흑연 전극은 고온 저항성 흑연 전도성 재료의 일종으로, 전류와 전력을 공급할 수 있어 고로에서 폐철이나 기타 원료를 용융하여 철강 및 기타 금속 제품을 생산하는 데 주로 사용됩니다. 흑연 전극은 전기 아크로에서 낮은 저항률과 열 구배에 대한 저항성을 가진 재료입니다. 흑연 전극 생산의 주요 특징은 긴 생산 주기(보통 3~5개월), 높은 전력 소비, 그리고 복잡한 생산 공정입니다.
흑연 전극의 산업 사슬 상황:
흑연 전극 산업 체인 상류 원료는 주로 석유 코크스, 침상 코크스입니다. 흑연 전극 생산 원가에서 원료가 차지하는 비중은 65% 이상으로 높습니다. 중국의 침상 코크스 생산 기술 및 기술력은 일본 등 다른 나라와 큰 격차가 존재하며, 국내 침상 코크스 품질 확보가 어려워 고품질 침상 코크스 수입 의존도가 여전히 높습니다. 2018년 중국 침상 코크스 총 공급량은 41만 8천 톤으로, 그중 21만 8천 톤이 수입되어 50% 이상을 차지했습니다. 흑연 전극의 주요 하류 용도는 전기로 제강입니다.
흑연 전극은 주로 철강 제련에 사용됩니다. 중국 흑연 전극 산업의 발전은 기본적으로 중국 철강 산업의 현대화와 일맥상통합니다. 중국의 흑연 전극은 1950년대에 시작되었습니다. Warburg Securities는 중국 흑연 전극의 발전을 세 단계로 구분했습니다.
1. 1995년 개발 시작 - 2011년 양산 시작
2. 2013년에 기업 차별화가 강화되었고, 2017년에는 경제가 상당히 개선되었습니다.
3. 2018년은 하락세로 돌아섰고, 2019년에는 가격 전쟁이 일어날 것으로 예상됩니다.
수요와 공급: 전기로 철강 수요가 대부분을 차지합니다.
생산량과 소비량 측면에서 Frost Sullivan의 분석에 따르면 중국의 흑연 전극 생산량은 2015년 53만 톤에서 2016년 50만 톤으로 감소하여 하락세를 보였습니다. 2020년에는 팬데믹으로 인해 경영진의 운영 시간 제한, 인력 감축, 운영 절차 변경 등으로 제조업체 운영에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
그 결과 중국의 흑연 전극 생산량이 급격히 감소했습니다. 중국은 운영 재개와 경영진의 전기로(eAF) 강 개발 정책 지원에 따라 2025년 생산량이 1,142.6킬로톤에 달할 것으로 예상하며, 2020년부터 2025년까지 연평균 성장률(CAGR)은 약 9.7%에 이를 것으로 전망합니다.
생산량과 소비량입니다. 중국의 흑연 전극 소비량은 2016년부터 증가하기 시작하여 2020년에는 59만 톤에 도달했으며, 2015년부터 2020년까지 연평균 성장률(CAGR)은 10.3%였습니다. 흑연 전극 소비량은 2025년에는 94만 톤에 이를 것으로 예상됩니다. 아래는 해당 기관의 흑연 전극 생산 및 소비량에 대한 자세한 전망입니다.
흑연 전극의 생산량은 전기로(EAF) 강과 동일합니다. 전기로 강 생산량의 증가는 향후 흑연 전극 수요를 견인할 것입니다. 세계철강협회(WSA)와 중국탄소산업협회(CCIIA)에 따르면, 중국은 2019년에 전기로 강 1억 2,740만 톤과 흑연 전극 74만 2,100톤을 생산했습니다. 중국 흑연 전극의 생산량 및 성장률은 중국 전기로 강 생산량 및 성장률과 밀접한 관련이 있습니다.
2019년과 2020년 전 세계 전기로 강판(eAF)과 비전기로 강판(non-EAF)의 총 수요는 각각 1,376,800톤과 1,472,300톤입니다. Warburg Securities는 향후 5년간 전 세계 총 수요가 더욱 증가하여 2025년에는 약 2,104,400톤에 이를 것으로 전망합니다. 전기로 강판 수요가 대부분을 차지하며, 2025년에는 1,809,500톤에 이를 것으로 예상됩니다.
고로 제강과 비교했을 때, 전기로 제강은 탄소 배출량 측면에서 뚜렷한 이점을 가지고 있습니다. 철광석 제강과 비교했을 때, 고철 1톤을 이용한 제강은 이산화탄소 배출량을 1.6톤, 고형 폐기물 배출량을 3톤 줄일 수 있습니다. 증권사 연구에 따르면 전기로와 고로 제강의 탄소 배출량 1톤당 배출량 비율은 0.5:1.9 수준입니다. 증권사 연구원들은 "전기로 제강의 개발이 대세일 것"이라고 전망했습니다.
공업정보화부는 5월, 철강 산업 설비 교체 시행 조치에 관한 통지를 발표하여 6월 1일부터 시행했습니다. 설비 교체 시행 조치는 철강 교체 비율을 크게 높이고 대기 오염 방지 및 통제 중점 분야를 확대할 것입니다. 관련 기관들은 새로운 설비 교체 방식이 철강 생산 능력을 더욱 줄이고 철강 산업을 통합하여 과잉 생산 능력을 해소할 것으로 예상합니다. 동시에, 개정된 설비 교체 방식 시행은 전기 철강(eAF)의 발전을 가속화하고 전기 철강의 비중을 꾸준히 증가시킬 것입니다.
흑연 전극은 전기로의 주요 소재로, 전기로 수요에 의해 자극을 받아 수요가 더욱 증가할 것으로 예상되며, 흑연 전극은 가격에 영향을 받습니다.
큰 가격 변동: 순환적 특성
2014년부터 2016년까지 전 세계 흑연 전극 시장은 하류 수요 약세로 인해 감소했고, 흑연 전극 가격은 낮은 수준을 유지했습니다. 2016년 흑연 전극 제조업체들의 생산 라인 가동률이 제조 원가를 밑돌면서 사회적 재고가 감소했습니다. 2017년 정책 종료로 DeTiaoGang 중파로(IMF)가 폐쇄되면서 고철이 대량으로 제강로에 투입되었고, 2017년 하반기 중국 흑연 전극 산업의 수요가 급증했습니다. 흑연 전극 수요 증가로 인해 침상 코크스 원료 가격이 2017년 급등했습니다. 2019년에는 톤당 3,769.9달러를 기록하며 2016년 대비 5.7배 상승했습니다.
게시 시간: 2021년 10월 15일