시장 개요: 2022년 1월부터 10월까지 중국 석유 코크스 시장의 전반적인 실적은 양호했으며, 석유 코크스 가격은 "상승-하락-안정"의 추세를 보였습니다. 하류 수요의 뒷받침으로 후기 석유 코크스 가격은 하락했지만, 여전히 역사적 고점을 유지하고 있습니다. 2022년 석유 코크스 공급량은 전분기 대비 소폭 증가했습니다. 그러나 동계 올림픽의 영향, 국제 원유 가격 급등, 그리고 전염병 예방 및 통제로 인해 정유 공장들은 1분기에 예정보다 일찍 생산량을 감산했습니다. 2분기에는 생산량이 점차 회복되었고, 석유 코크스 수입량이 급증하면서 중유황 및 고유황 공급이 증가했지만, 저유황 코크스 공급은 여전히 부족했습니다. 강 하류 지역의 전해 알루미늄 생산량은 전반적으로 증가세를 유지했고, 쓰촨, 윈난 등 지방의 정전으로 생산량이 감소하면서 알루미늄 가격은 전반적으로 안정세를 보였습니다. 침탄제, 흑연 전극봉 수요 부진과 양극재 수요 급증으로 인해 지역 내 중유황 및 저유황 석유 코크스 가격 차별화가 발생했습니다. 연료용 석유 코크스는 국제 시장의 영향을 크게 받았습니다. 시멘트 및 기타 산업에서 사용되는 고유황 코크스는 오랫동안 가격 변동이 없었습니다. 전통적인 사우디아라비아와 미국산 고유황 연료 코크스 수입은 감소했지만, 베네수엘라산 석유 코크스는 대량 수입으로 대체되었습니다.
가격 움직임
I. 중유황 및 고유황 석유 코크스: 2022년 1월부터 10월까지 중국 석유 코크스 시장 가격은 전반적으로 "상승-하락-안정"의 추세를 보였습니다. 10월 19일 기준 석유 코크스 기준 가격은 톤당 4581위안으로 연초 대비 63.08% 상승했습니다. 1월부터 4월까지 동계 올림픽 기간 생산 제한, 전염병 통제로 인한 운송 제한, 러시아-우크라이나 위기의 영향을 받은 세계 에너지 가격 급등 등 여러 요인으로 인해 정유소의 정제 비용이 전반적으로 상승했습니다. 그 결과 많은 정유소의 코크스 단위가 생산량을 줄였고 일부 정유소 단위는 사전에 유지보수를 중단했습니다. 그 결과 시장 공급이 크게 감소하고 코크스 가격이 크게 상승했습니다. 또한 강변 일부 정유소에서 유황 석유 코크스 생산량이 마이너스를 기록하면서 석유 코크스 가격이 같은 지수 내에서 점차 상승했습니다. 5월 이후 가동이 중단되고 생산량이 감소했던 코킹 설비들이 잇따라 생산을 재개했습니다. 그러나 일부 정유사들은 비용 절감을 위해 저가 원유를 구매하여 생산하고 있습니다. 이로 인해 시장 전체의 석유 코크스 지수가 악화되어 수입 석유 코크스가 대량으로 항구에 도착했습니다. 주로 베네수엘라, 미국, 러시아, 캐나다 등지에서 중유황 및 고유황 석유 코크스를 수입하고 있습니다. 그러나 주로 바나듐입니다. 중유황 및 고유황 석유 코크스의 500PPM과 국내 하류 알루미늄 산업이 미량 원소를 지속적으로 통제하면서 고바나듐(바나듐 > 500PPM) 석유 코크스 가격이 급격히 하락했고 저바나듐과 고바나듐 석유 코크스의 가격 차이가 점차 벌어졌습니다. 6월 이후 석유 코크스 가격이 지속적으로 하락함에 따라 하류 탄소 기업들이 잇따라 시장에 진입하여 구매하고 있습니다. 그러나 올해 원유코크스 가격이 장기간 높은 수준을 유지함에 따라 하류 비용 압박이 커지고 대부분이 수요에 따라 구매하고 있어 중유황, 고유황 원유코크스 가격은 충격적인 흐름을 유지하고 있습니다.
2. 저유황 석유 코크스: 1월부터 6월까지 양극재 생산능력이 확대되고 시장 수요가 급증하면서 저유황 석유 코크스 수요가 크게 증가했습니다. 4월에는 중국해양석유공사(CNOOC) 정유공장 정비 예정 가동 중단의 영향으로 저유황 석유 코크스 가격이 높은 수준을 유지했습니다. 7월부터는 고온 전력 공급 제한으로 하류 제철소 시장 실적이 부진하여 생산량이 감소하고 생산이 중단되었으며, 하류 흑연 전력도 이러한 상황에 직면했습니다. 생산량이 더욱 감소하고 일부 가동 중단이 발생하면서 원자재 시장 저유황 석유 코크스 가격 지원이 제한되어 저유황 코크스 가격이 급락했습니다. 9월 이후 국경절과 중추절이 잇따라 다가왔습니다. 하류 재고가 저유황 코크스 가격 상승을 뒷받침했지만, 20대 명절이 다가오면서 하류 재고가 소폭 상승하면서 저유황 석유 코크스 가격이 안정세를 유지하며 일부 조정이 이루어졌습니다.
연료 코크스 측면에서, 2022년 세계 에너지 가격은 급등할 것으로 예상되며, 대외 가격은 장기간 높은 수준을 유지하고 변동성이 클 것으로 예상됩니다. 고유황 펠릿 코크스의 장기 가격은 역전될 것이며, 사우디아라비아와 미국산 고유황 연료 코크스 수입은 감소할 것입니다. 베네수엘라산 석유 코크스 가격은 상대적으로 낮아 수입이 시장을 보완할 것입니다. 저유황 발사체 코크스 가격이 높아 유리 연료 시장의 석유 코크스 수요 지표가 조정될 것입니다.
공급 측면
1. 2022년 1월부터 10월까지 지연 코킹 장치의 생산능력이 약간 증가했습니다. 생산능력 변화는 9월에 집중되었는데, 산둥성의 50만 톤/년 코킹 장치 한 세트가 가동을 중단하고 중국 북서부의 120만 톤/년 코킹 장치 한 세트가 생산에 들어갔습니다.
ii. 2022년 1월~9월 중국의 석유코크스 생산량은 2021년 1월~9월 대비 2.13% 증가했으며, 자가 소비량은 2,773,600톤으로 2021년 동기 대비 14.88% 증가했습니다. 이는 주로 산둥성의 두 개의 신규 코크스 시설의 생산 능력이 각각 2021년 6월과 2021년 11월에 가동 및 재개되었기 때문입니다. 시장의 석유코크스 공급량은 크게 증가했습니다. 그러나 연중 석유코크스 생산량 증가는 주로 중유황 및 고유황 석유코크스에서 발생했으며, 이는 주로 원유 가격 급등과 정유소 정제 비용 상승에 기인합니다. 일부 정유공장은 원가 절감을 위해 저가 원유를 사용하고, 석유 코크스는 코킹 공정의 부산물로 사용하는데, 이는 석유 코크스 시장 전체 지수의 악화를 간접적으로 초래합니다. 은푸(銀夫) 통계에 따르면, 2022년 1~9월 중유황 및 고유황 석유 코크스 생산량은 2021년 1~9월 대비 2.38% 증가했습니다.
iii. 2022년 1월부터 8월까지 석유코크스 수입량은 912만 7300톤으로 전년 대비 5.16% 증가했습니다. 바취안은복(八府銀福)에 따르면, 9월부터 연말까지 석유코크스 수입량은 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 석유코크스 수입량도 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.
수요측
I. 알루미늄 카본 시장 측면에서, 최종 단계의 전해 알루미늄 가격은 톤당 18,000~19,000위안 사이에서 등락을 거듭하고 있으며, 전해 알루미늄 산업의 전반적인 수익 여력은 여전히 존재합니다. 하류 알루미늄 카본 시장은 장기적으로 높은 수준에서 운영되기 시작했으며, 전체 시장에서 석유 코크스에 대한 수요는 양호합니다. 그러나 "한 달에 한 번 가격 조정"이라는 판매 패턴과 원유 코크스의 장기 고가가 맞물려 원가 압박이 커지고 있으며, 주로 주문형 조달에 의존하고 있습니다.
하류 흑연 전극 시장은 주로 수요에 따라 구매됩니다. 7월부터 8월까지 고온의 영향으로 일부 철강 시장에서 생산량이 감소하거나 중단되었습니다. 흑연 전극 기업들의 공급이 감소하면서 흑연 전극 시장 수요가 크게 감소했습니다. 침탄기 시장 수요는 안정세를 보이고 있으며, 국가는 신에너지 산업 발전을 강력히 지원하고 있습니다. 양극재 시장의 생산 능력이 빠르게 확대되면서 석유 코크스 수요가 크게 증가했습니다. 비용 절감을 위해 일부 기업들은 저유황 석유 코크스를 중고유황 석유 코크스로 대체하는 새로운 공정을 개발하여 비용을 절감하고 있습니다.
iii. 연료코크스 측면에서, 2022년 글로벌 에너지 가격은 급등했고, 대외 가격은 장기간 높고 변동성이 컸으며, 고유황 펠릿코크스의 장기 가격은 역전되었고, 시장 거래 실적은 평균 수준인 반면, 중저유황 펠릿코크스 시장은 안정세를 보였습니다.
미래 시장 전망
1. 석유코크스 공급 측면에서, 석유코크스 시장 공급은 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 후기 단계의 신규 코크스 설비 용량도 순차적으로 가동될 것으로 예상됩니다. 중유황 및 고유황 석유코크스가 주류를 이룰 것으로 예상되지만, 대부분 자체 소비용으로 사용될 것으로 예상되어 시장 수요를 제한적으로 보충할 것으로 예상됩니다. 국내 기업의 석유코크스 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 수입 석유코크스량도 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
2. 하류 수요 관점에서, 바촨은푸(Bachuan Yinfu)는 하류 산업의 석유 코크스 수요가 2022년 말과 2023년까지 지속적으로 증가할 것으로 예측합니다. 국제 정세의 긴장과 사우디아라비아 및 OPEC의 원유 생산량 감소의 영향으로 원유 가격은 높은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 원가 부문은 양호한 지지를 받고 있습니다. 하류 전해 알루미늄 생산량은 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 업계 전체의 석유 코크스 수요는 지속적으로 증가 추세를 보일 것입니다. 양극재 시장 신규 투자가 빠르게 진행되고 있어 석유 코크스 수요는 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 석탄 가격은 국가 거시경제 정책의 영향으로 통제 가능한 범위 내에서 변동할 것으로 예상됩니다. 유리, 시멘트, 발전소, 전극, 침탄제에 대한 시장 수요는 평균 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.
3. 일부 지역에서는 전염병 예방 및 통제 정책이 여전히 큰 영향을 미칠 것으로 예상되며, 특히 자동차 운송을 제한하는 정책이 영향을 미칠 것으로 보입니다. 전력 배급 및 에너지 소비 통제 병행 정책 또한 일부 지역에서 여전히 영향을 미칠 것으로 예상되며, 시장 전체에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다.
전반적으로 2022년 말과 2023년 말 석유 코크스 가격은 높고 변동성이 클 것으로 예상됩니다. 석유 코크스의 주요 가격대는 저유황 코크스(황 함량 약 0.5%)는 톤당 6,000~8,000위안, 중유황 코크스(황 함량 약 3.0%, 바나듐 함량 500 미만)는 톤당 3,400~5,500위안, 중유황 코크스(황 함량 약 3.0%, 바나듐 함량 500 미만)는 톤당 2,500~4,000위안, 고유황 코크스(일반 제품 함량 약 4.5%)는 톤당 2,000~3,200위안으로 예상됩니다.
게시 시간: 2022년 11월 14일